Минувший сезон для российского рынка зерновых культур был интересным и насыщенным. Достаточно высокий урожай пшеницы, ячменя и кукурузы в 2011 году позволил слаженно работать всем операторам рынка. Однако при этом стоит отметить, что немаловажную роль в стабильной работе рынка сыграло государственное регулирование. Вместе с тем, эксперты рынка ИА «АПК-Информ» не могли не отметить моменты противостояния между держателями зерновой и покупателями, которые в прошедшем МГ фиксировались на рынке. Естественно, стратегии работы сельхозпроизводителей и потребителей, как и ранее, имеют ряд существенных отличий, что в итоге оказывает немаловажное влияние на работу в данных сегментах рынка. По данным ИА «АПК-Информ», валовой сбор зерновых в России в 2011/12 МГ составил 94,2 млн. тонн. Стоит отметить, что данный показатель на порядок выше объема в неурожайный 2010/11 МГ (60,9 млн. тонн).
Напомним, что засушливый 2010 год оказал существенное влияние на работу рынка зерновых в 2011 году ввиду того, что был закрыт экспорт, и спрос на зерно на внутреннем рынке значительно снизился. Естественно, как только правительство разрешило вывоз зерновых, рынок начал работать достаточно напряженно. Экспортно-ориентированные компании спешили наверстать упущенное и сформировать необходимые для выполнения контрактов объемы зерновой. Активный спрос на зерновые также был характерен и для внутреннего рынка. Однако ажиотажа на рынке пшеницы, ячменя и кукурузы участники рынка не отмечали вплоть до весны 2012 года. Сельхозпроизводители зачастую, считая цены, установившиеся на рынке, приемлемыми, предлагали на рынок достаточные объемы зерновых, при этом лишь незначительно повышая отпускные цены. Вместе с тем, весной 2012 года количество предложений зерна на рынке резко сократилось, и государство с целью предотвращения активного роста цен на внутреннем рынке было вынуждено провести интервенционные торги. В итоге ситуация на рынке несколько стабилизировалась, что в очередной раз подтвердило действенность регулирования рынка правительством. Пшеница и ячмень: позиция сельхозпроизводителей... Валовой сбор зерновых в 2011 году в стране превзошел все самые смелые ожидания аграриев. Большинство сельхозпроизводителей, отмечая высокий спрос на пшеницу, как внутренних потребителей, так и экспортно-ориентированных компаний, достаточно активно предлагали ее на рынок. Несмотря на то, что сразу после окончания уборочной кампании-2011 некоторые покупатели старались незначительно снизить закупочные цены ввиду достаточного количества предложений, держатели данной культуры не уменьшили количество предложений. Напротив, располагая крупнотоннажными партиями пшеницы на складах, аграрии, как и ранее, предлагали на рынок относительно большие объемы зерна. И с логикой сельхозпроизводителей нельзя было поспорить, ведь, учитывая высокий урожай, после того как переработчики сформировали бы объемы зерна для работы на несколько месяцев, цены могли существенно снизиться. В таком случае потеря ожидаемой прибыли была бы неизбежной.
Однако ближе к середине осени минувшего года ценовая ситуация несколько изменилась, и в большинстве регионов страны фиксировался рост цен на зерно. Стоит отметить, что данная тенденция была обусловлена в большей степени тем, что спрос на зерновые, особенно на пшеницу, оставался достаточно высоким. Тем более что ближе к этому времени экспорт зерновых шел довольно стабильными темпами, в результате чего на рынке возникла конкуренция между переработчиками и трейдерами. Многие экспортно-ориентированные компании с целью выполнения контрактных обязательств информировали аграриев о готовности повысить закупочные цены на зерно. Естественно, сельхозпроизводители реагировали на желание трейдеров приобретать зерновую крупнотоннажными партиями повышением отпускных цен. В итоге многие внутренние покупатели были не готовы пересматривать цены спроса в сторону повышения. Что же касается фуражного ячменя, то ситуация в данном сегменте рынка существенно не отличалась. Ушедший сезон для рынка был небогат событиями. Учитывая довольно большой урожай ячменя, который, по данным аналитиков ИА «АПК-Информ», составил 16,93 млн. тонн, спрос на данное зерно был стабильно невысоким. При этом закупочные цены варьировались лишь при активизации или снижении спроса основных потребителей данной культуры. В результате аграрии были вынуждены вести продажи аналогично реализации пшеницы. К тому же качественные показатели данной культуры, которая убиралась в период дождей, не способствовали ее долгосрочному хранению. Однако, как и на рынке пшеницы, на рынке фуражного ячменя цены начали незначительно увеличиваться. Повышение цен было недолгосрочным и обусловлено лишь общей активизацией покупателей на рынке, в связи с которой аграрии пытались реализовать зерновую по максимальным ценам. Вторая волна роста цен отмечалась с середины февраля т.г. Уже во второй половине сезона на рынке фуражного ячменя спрос на зерно активизировался. В связи с этим цены на данную культуру также начали повышаться. Вместе с тем, основной причиной роста цен на данную культуру в большей степени стало ограниченное количество предложений зерновой с качественными показателями, соответствовавшими показателям ГОСТа. Аграрии, отмечая интерес переработчиков к приобретению ячменя высокого качества, активно увеличивали цены. Вместе с тем, длительного ажиотажа на рынке пшеницы и ячменя не отмечалось. Небольшие партии зерна основная часть сельхозпроизводителей была готова осуществлять по ранее установившимся ценам. К тому же государство вовремя провело интервенционные торги, которые также повлияли на стабилизацию ценовой ситуации, не давая ценам на зерно повышаться. В связи с этим существенный рост цен на рынке начался лишь с мая т.г., когда большинство аграриев реализовали основной объем урожая 2011 года и уже не могли ничего предложить потенциальным покупателям. ...реакция покупателей Для покупателей в 2011/12 МГ, в первую очередь, было характерно осуществление закупок зерна крупнотоннажными партиями. Ввиду того, что спрос на зерно уже с начала 2011/12 МГ был очень высоким и основная часть экспортно-ориентированных компаний была готова повышать закупочные цены, создавая тем самым большую конкуренцию потребителям зерновой на внутреннем рынке. Многие перерабатывающие компании вели закупки пшеницы партиями больших объемов, рассчитывая сформировать запасы данной культуры на более долгий срок для бесперебойной работы. Также покупатели намеревались таким образом избежать необходимости пересматривать цены спроса в сторону повышения. Однако в минувшем сезоне в отдельные периоды переработчикам все же приходилось повышать закупочные цены с целью привлечения большего количества предложений зерна с высокими качественными показателями. Если учесть, что уборка всех зерновых осуществлялась при весьма неблагоприятных погодных условиях, которые установились на большей территории страны, многие из них испытывали трудности с формированием объемов зерна с качественными показателями, удовлетворяющими их потребностям. Тенденции на рынке ячменя были еще более предсказуемыми. Покупатели в течение всего МГ приобретали данное зерно по мере необходимости. Не многие из них торопились сформировать объемы зерна на долгосрочную перспективу. Однако данная ситуация была обусловлена не тем, что покупатели были уверены в возможности в любой момент приобрести необходимые для работы партии ячменя. Данная ситуация установилась на рынке благодаря тому, что многие переработчики европейской части страны ранее закупили зерно из интервенционного фонда, либо получили определенные объемы ячменя по распределению государства. В результате покупатели были обеспечены зерном, и вопрос с определением каких-то четких стратегий на рынке для них был неактуален. Кардинально ситуация изменилась лишь с середины мая т.г., когда количество предложений ячменя на рынке резко сократилось. В результате потребители данного зерна, нуждавшиеся в пополнении запасов сырья для работы, вынуждены были увеличивать цены. Однако и тогда более активный интерес к приобретению зерновой проявляли предприятия, которые нуждались в приобретении объемов зерна для переработки. Как правило, на крупнотоннажные партии ячменя с качественными показателями, соответствующими требованиям ГОСТа, переработчики готовы были озвучивать более высокие цены. Кукуруза: стратегия аграриев... Начнем с того, что урожай-2011 данной культуры ввиду благоприятных погодных условий прогнозировался на достаточно хорошем уровне. Аграрии предполагали, что урожайность зерновой будет высокой, а качественные показатели существенно превысят показатели минувшего года. Вместе с тем, со временем в ряде регионов страны установилась дождливая погода, которая перестала радовать операторов рынка. Из-за неблагоприятных погодных условий уборочная кампания кукурузы началась позднее обычных сроков. Причем к уборке смогли приступить лишь сельхозпроизводители районов, где погодные условия были несколько лучше. Наряду с этим, большая часть аграриев продолжала сообщать о том, что не может своевременно выйти в поля. Однако, несмотря на все трудности с погодой и медленные темпы уборки, количество предложений на рынке не уменьшилось. Вместе с тем, зерновая нередко поступала из полей на склады с повышенными показателями влажности, что существенно снижало ее качественные показатели. Учитывая, что далеко не все сельхозпроизводители имели возможность дорабатывать влажное зерно, большинство из них готовы были реализовать кукурузу на рынок по ценам покупателей. В результате на рынке установилось неизбежное снижение цен. Конечно, были аграрии, которые все же могли себе позволить доработать поступавшее с полей зерно и складывать на хранение для последующей реализации, как им казалось, по более приемлемым ценам. В итоге следует сказать, что именно держатели зерна, не совершавшие активных продаж сразу после уборочной кампании, а сумевшие найти возможность доработать его и хранить на складах и элеваторах, выбрали правильную тактику. С началом весны качественные показатели зерна, хранившегося в недоработанном виде, существенно ухудшилось. В связи с этим цены на кукурузу в начале мая стали существенно повышаться, а большинство аграриев, располагавших объемами зерновой с высокими качественными показателями, сдерживали реализацию, ожидая сохранения роста цен в дальнейшем. При этом аграрии также озвучивали максимальные отпускные цены... ответ покупателей.
Поскольку в начале сезона-2011/12 на развитие ситуации на рынке кукурузы во многом повлияли погодные условия, а уборочная кампания из-за этого началась значительно позже, покупатели были готовы к росту цен на рынке. И все же данной ситуации не суждено было претвориться в жизнь. Ввиду низких качественных показателей зерна многие потребители данной культуры озвучивали более низкие цены спроса, совершая закупки. В результате к окончанию уборки понижательная ценовая тенденция установилась во всех регионах страны. Сложившаяся ситуация продолжалась до декабря 2011 года. Однако в преддверии новогодних праздников ситуация стабилизировалась. Многие предприятия, сформировав необходимые запасы зерна для работы, считали целесообразным приостановить закупочную деятельность. При этом большинство из них цены спроса не меняли. Вместе с тем, данная ситуация продлилась лишь до начала весенне-полевых работ. В связи с тем, что многие аграрии были заняты севом и значительно снизили объемы предложений зерновой на рынок, переработчики испытывали сложности с приобретением крупнотоннажных партий кукурузы. При этом многие из них сообщали, что качественные показатели зерна также зачастую не соответствовали требованиям ГОСТа. В результате потребители сообщали, что на данную культуру с высокими качественными показателями они готовы озвучивать максимальные цены. Влияние интервенции И все же, несмотря на то, какую стратегию выбирают в том или ином сезоне операторы рынка, одним из самых главных и уравновешивающих факторов на рынке остается контроль государства. Как только ситуация на внутреннем рынке становится неблагоприятной и угрожает ценовой стабильности в стране, государство стабилизирует ситуацию, проводя интервенционные торги. Учитывая, что от цен на зерновые напрямую зависит не только ценообразование на мукомольном рынке, но и ситуация в животноводческом секторе, это вполне разумное решение. Естественно, с появлением интервенционного зерна в нужных объемах и по более приемлемым, чем на внутреннем рынке, ценам тенденции на рынке начинают существенно меняться. Если сравнивать, как повлияли на работу рынка интервенционные торги в 2010/11 МГ и минувшем сезоне, стоит, прежде всего, сделать акцент на том, что изначально цели проведения интервенционных торгов в 2010/11 МГ и прошедшем сезоне были одинаковыми. А именно, было необходимо стабилизировать ценовую ситуацию на рынке и обеспечить покупателей достаточным количеством предложений пшеницы 3 и 4 класса. Однако все же следует отметить, что конечные результаты влияния интервенции на рынок были разными. После проведения интервенции в 2011 году спрос на зерно на рынке значительно снизился. Покупатели, сформировав необходимые для работы запасы данной культуры, не проявляли активного интереса к закупкам. Держатели зерновой, несмотря на то, что урожай-2010 вследствие засухи был достаточно низким, они резко активизировали продажи пшеницы на рынок ввиду необходимости в пополнении оборотных средств и освобождении складских помещений под зерновую нового урожая. В результате значительное увеличение количества предложений и постепенное снижение спроса привели к существенному уменьшению цен на внутреннем рынке. В то же время, в 2012 году ценовая ситуация на рынке после проведения интервенционных торгов существенно не изменилась. По словам основной части участников рынка, данные тенденции были обусловлены тем, что количество предложений пшеницы 3 и 4 класса со стороны сельхозпроизводителей на рынке в ходе проведения интервенционных торгов не увеличилось. Во многом ситуация была связана с тем, что в 2011/12 МГ российские экспортно-ориентированные предприятия вели достаточно активную торговлю и экспорт зерна был достаточно большим. Однако благодаря проведению реализации государственного зерна на торгах государству, по крайней мере, удалось стабилизировать ценовую ситуацию и дать возможность перерабатывающим компаниям относительно спокойно закончить работу в ушедшем сезоне. В отношении фуражных пшеницы и ячменя ситуация была несколько проще. В 2010 году, когда урожай зерновых был низким, данные культуры в ряде регионов не только предлагались на интервенционных торгах, но и распределялись по крупным предприятиям с целью уравновешивания ситуации на рынке и стабилизации цен. В результате это привело к тому, что спрос на данные зерновые в течение 2010/11 МГ был невысоким, а цены на них снизились.
Что же касается ушедшего сезона, то многие крупные потребители пшеницы и ячменя в первой половине 2011/12 МГ не торопились с активными закупками ввиду того, что получили большой объем зерна по распределению ранее. Данная ситуация положительно сказалась на рынке зерновых, учитывая, что ряд крупных переработчиков и птицефабрик на длительный период приостановил закупки и фактически ушел с рынка. Вместе с тем, в минувшем сезоне интервенционные торги не снизили цены на фуражные пшеницу и ячмень, а всего лишь остановили их рост. Поскольку в ходе проведения интервенции, которая началась в марте 2012 года, ввиду активизации спроса на зерновые цены на государственное зерно выросли настолько, что стали выше рыночных. В связи с этим часть операторов рынка, сформировав запасы зерна для работы, не проявляла интереса к закупкам. В то же время, потребители, все еще испытывавшие необходимость в формировании объемов зерна для работы, активнее стали приобретать его на внутреннем рынке. Однако при этом цены предприятия оставляли прежними. В итоге стабильный уровень цен удалось удержать вплоть до середины мая т.г., когда количество предложений зерновых на рынке существенно сократилось, а интервенционные торги уже не проводились. Что касается кукурузы, то на работе рынка данной культуры интервенция практически никак не отразилась. Потребители зерновой, постоянно нуждающиеся в закупках, как правило, приобретали ее независимо от формирования цен на рынке. Стоит отметить, что лишь в случае крайне высоких цен на кукурузу ряд предприятий, которые, как было сказано ранее, получали в ходе распределения зерно из государственного фонда, могли себе позволить частично заменить кукурузу такими культурами, как ячмень и пшеница. В связи с этим спрос на данное зерно незначительно снижался на период 1-4 месяцев после проведения интервенционных торгов. Однако в отношении рынка кукурузы данная ситуация все же не имела настолько большого влияния на цены. Со временем переработчики были вынуждены возобновлять закупки зерновой, при этом для привлечения необходимых объемов данные компании были вынуждены озвучивать максимальные цены спроса. Подводя итоги Так, подвести определенные итоги материала на ту или иную тему, актуальную для зернового рынка, мы стараемся в каждой статье. Помимо итогов, эксперты нашего агентства стараются очертить перспективу развития рынка и тенденции, которые, вероятнее всего, будут характерны для рынка в дальнейшем. Вот и сейчас не хочется отступать от традиций.
Говоря о стратегии операторов рынка основных зерновых культур, нам хотелось более подробно остановиться на том, на что в большей степени рассчитывают сельхозпроизводители и покупатели с каждой уборочной кампанией. Вместе с тем, анализируя минувший 2011/12 МГ, можно уверенно сказать, что определенной стратегии у операторов рынка не отслеживалось. Как неоднократно заявляли покупатели, в последние годы выработать определенный механизм формирования запасов зерна для работы, или воплощать в жизнь определенную стратегию крайне сложно. Что касается аграриев, то они вполне разделяют данное мнение. Единственное, что для ряда сельхозпроизводителей остается неизменным, так это сдерживание реализации зерновых при росте цен в расчете на их дальнейшее повышение. Видимо, потому в данной статье мы все же отойдем от традиционного подведения итогов. Хочется лишь сказать, что на 2012/13 МГ большинство операторов рынка не строят долгосрочных планов и не решаются делать поспешных выводов, предпочитая в своей работе с пшеницей, ячменем и кукурузой руководствоваться той ситуацией, которая складывается в определенный период времени, и вынести из нее максимальную пользу для своей работы. Однако при этом каждый из них учитывает, что ситуация на рынке в случае проведения интервенций всегда может кардинально измениться, и об этом не стоит забывать. Следует отметить, что на данном этапе многие участники рынка рассчитывают на проведение интервенционных торгов как никогда. Многие из них полагают, что, как и в конце зимы т.г., интервенционные торги, возможно, и не снизят цены, сложившиеся на рынке, но, во всяком случае, позволят сформировать объем зерновых для работы на длительный период и стабилизируют ценовую ситуацию. Такое развитие рынка, несомненно, облегчило бы работу как переработчиков, так и животноводческого комплекса. Александрина Овдиенко, Ирина Грицай, эксперты отдела зерновых рынков ИА «АПК-Информ»
