Анализ торговых потоков, выполненный аналитиками компании Rystad Energy, показывает, что на 2025 год 15% мирового рынка аммиака и 21% рынка мочевины, используемой в качестве высокоазотистого удобрения, приходится на экспортеров, потенциально пострадавших от закрытия предприятий. В их число входят ведущие производители — Саудовская Аравия и Катар, за которыми следуют Кувейт, Бахрейн, ОАЭ, Иран и Ирак.
Анализ Rystad прогнозирует, что этот продолжительный логистический шок будет угрожать и без того напряженному рынку аммиака и мочевины и может быстро отразиться на цепочках поставок продуктов питания и сельскохозяйственной продукции, начиная со стран, наиболее подверженных влиянию этих торговых потоков.
«Для политиков и покупателей здесь очевиден посыл относительно энергетической и продовольственной безопасности. Более одной пятой части мочевины, продаваемой этими ближневосточными экспортерами, напрямую влияет на рост сельскохозяйственных культур и сельское хозяйство, при этом Индия находится в наиболее уязвимом положении, импортируя около 6-8% удобрений из этих стран Персидского залива. Закрытие пролива может быстро привести к реальным рискам для последующих этапов цепочки поставок, включая возможную нехватку продовольствия, сбои в производстве, нарушение целостности водных ресурсов и другие серьезные глобальные проблемы, в зависимости от продолжительности войны», — сказал Минь Хой Ле, старший вице-президент Rystad Energy и глобальный руководитель подразделения водорода.
Другие страны-импортеры удобрений, торгуемых через пролив, в основном расположены в Азиатско-Тихоокеанском регионе, включая Южную Корею, Таиланд и Австралию. Мочевина также востребована в Северной и Южной Америке, в частности в США и Бразилии. Вторичные рынки, зависящие от реэкспорта из этих стран, также пострадают. Ключевым импортерам, особенно Индии и Южной Корее, придется искать другие источники для удовлетворения своих потребностей в аммиаке.
Хотя производители, имеющие активы в других странах, могут наращивать производство удобрений, они часто находятся в регионах с гораздо более высокими производственными затратами, например, в Европе, что приводит к росту цен на продукты питания и потенциальным инфляционным рискам.
Недавние разработки в области «зеленого» и электролитического аммиака могут предложить возможное решение, особенно в контексте обеспечения безопасности поставок, за счет отказа от зависимости азотных удобрений от ископаемого топлива. В аналогичной геополитической обстановке электролитический аммиак, или аммиак, производимый исключительно с использованием возобновляемой энергии, был предложен в качестве решения для удовлетворения энергетического спроса в Европе с начала российско-украинского конфликта, но с очень ограниченным успехом.
В настоящее время этот альтернативный вид изучается в Китае, однако его успех в замене или вытеснении традиционных удобрений еще предстоит оценить. В целом, стоимость электролитического аммиака выше, но недавние тендеры из Индии показали цены, близкие к ценам на традиционный аммиак. В этом году на рынке появляются и другие сделки по закупке, например, между Uniper и AM Green по электролитическому аммиаку, производимому в Индии и экспортируемому в Европу, или сделки Yara с ATOME в Уругвае. Однако ожидается, что эти объемы будут введены в эксплуатацию примерно в 2030 году, поэтому в ближайшей перспективе существенного улучшения ситуации ожидать нельзя.
Объем мировой торговли аммиаком в 2025 году составил около 10,9 млн тонн в год, что меньше, чем 12,3 млн тонн в год в 2024 году. Около 15% этого объема может пострадать из-за длительного закрытия пролива – в основном из-за Саудовской Аравии, поскольку большая часть поставок и торговли осуществляется на ее восточном побережье.
Кроме того, если произойдут перебои в поставках удобрений в сельскохозяйственный сектор, Rystad прогнозирует снижение общего мирового производства продовольственных культур.
Для мочевины эта доля еще больше. Объем мировой торговли мочевиной в 2025 году составил около 50,8 млн тонн в год, из которых приблизительно 10,6 млн тонн в год приходится на пострадавшие страны – в основном Саудовскую Аравию, Катар и ОАЭ. Из этого объема 2,2 млн тонн в год было экспортировано в Индию, что еще раз подчеркивает зависимость страны от удобрений из стран Ближнего Востока. Другие страны, такие как Таиланд, Австралия, Бразилия и США, в настоящее время импортируют значительные объемы мочевины из этого региона.
Это событие не является единичным случаем для отрасли производства удобрений. Другие торговые коридоры уже испытывали давление в последние годы. Например, объемы поставок из России сократились после начала конфликта с Украиной, однако она по-прежнему остается важной частью рынка удобрений в 2025 году, составляя около 5% мирового экспорта аммиака и 15% экспорта мочевины.
Вывод в том, что недавние события на Ближнем Востоке добавляют еще один уровень риска к и без того напряженной ситуации на рынке торговли аммиаком и удобрениями, подчеркивая, насколько сконцентрированы эти потоки через небольшой круг поставщиков и узких мест.
Источник: Rystad Energy.
