На мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна. По мнению «Центра Агроаналитики», низкие темпы роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%) продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы

12 мая Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало первый прогноз мировых балансов на 2020/21 год, сообщает ФГБУ «Центр Агроаналитики» в своем отчете.

Американское агарное ведомство ожидает роста мирового урожая кукурузы на 6,5%, пшеницы — на 0,6% и снижение валового сбора ячменя на 1,2%. USDA прогнозирует валовой сбор пшеницы в мире в новом сезоне-2020/21 на рекордном уровне — почти 768,5 млн т, что на 4,2 млн т выше оценки текущего сезона-2019/20.

Одновременно USDA ожидает, что мировое потребление пшеницы будет ниже валового сбора, что приведет к росту конечных запасов пшеницы до рекордного уровня в 310,1 млн т (+15 млн т).

USDA прогнозирует рост валового сбора пшеницы в 2020 году по сравнению с 2019 годом в ряде основных стран-экспортеров: Австралии (+8,8 млн т), России (+3,4 млн т), Казахстане (+2,0 млн т), Канаде (+1,65 млн т), Аргентине (+1,5 млн т). Одновременно ожидается снижение урожая пшеницы в ЕС (-11,8 млн т), США (-1,5 млн т) и на Украине (-1,2 млн т).

Для России USDA прогнозирует урожай пшеницы в размере 77 млн т (без учета Крыма), что является вторым по величине урожаем за всю историю. Как указывают в USDA, рост валового сбора будет достигнут за счет увеличения урожайности до 28 ц/га (+4% к уровню 2019 года).

 Прогноз USDA близок к оценкам экспертов «Центра Агроаналитики» и составлен без учета возможных изменений агрометеорологических условий.

Урожай кукурузы в мире также ожидается рекордным — порядка 1 187 млн т (+72,1 млн т к текущему сезону). Одновременно USDA ожидает, что мировое потребление кукурузы будет меньше валового сбора, что, соответственно, приведет к росту конечных запасов кукурузы, которые достигнут рекордного уровня — более 339 млн т (+24,9 млн т). Валовой сбор ячменя в мире, согласно прогнозу, снизится до 154,2 млн т (-1,9 млн т), но мировой спрос ожидается ниже валового сбора. В результате USDA прогнозирует рост конечных запасов ячменя до пятилетнего максимума в 23,5 млн т (+1,5 млн т).

Факторы, влияющие на динамику цен на зерно

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю зерном продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

В ближайшие месяцы погода может стать важнейшим фактором, который будет влиять на динамику мировых цен.

Ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира может сформировать тенденцию к росту цен.

Что касается погодных условий в России, они также могут оказать существенное влияние на конъюнктуру российского рынка. При благоприятных агрометеорологических условиях в мае — июне урожай озимых зерновых в стране может стать высоким, что приведет к снижению. И наоборот, дефицит осадков в мае после их недобора за период с октября 2019 по апрель 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.

 Отметим, что, несмотря на неблагоприятную погоду в текущем сезоне, рынок пока ожидает высокого урожая зерна в 2020 году. В частности, прогнозы валового сбора пшеницы колеблются в диапазоне 74-81 млн т (74,45 млн т в 2019 году). В мае закупки зерна для исполнения экспортных контрактов практически завершатся. Кроме того, снижению спроса будут способствовать продажи зерна из государственного интервенционного фонда. Во второй половине месяца часть его реально поступит покупателям.

Плюс к этому во второй половине мая в европейской части страны в основном завершится сев яровых культур, и хозяйства потенциально смогут увеличить предложение на внутреннем рынке.

Суммарно эти факторы, по мнению «Центра Агроаналитики», окажут мощное понижающее давление на цены внутреннего рынка. С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей.

Так, в марте российские хозяйства продали зерно на рекордную для этого месяца сумму — 49,1 млрд руб. (+39,6% к уровню прошлого года). В апреле на фоне роста цен и объемов продаж доходы хозяйств также заметно увеличатся по сравнению с прошлым годом. Кроме того, на фоне роста внутреннего спроса и объемов экспорта к концу мая запасы пшеницы опустятся до шестилетнего минимума, что также окажет повышающее давление на цены этой культуры.

Мировые цены

В период с 5 по 12 мая цены на мировом рынке зерновых менялись разнонаправленно. Рост мировых цен на нефть способствовал увеличению стоимости кукурузы. Растущая напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином побудила Китай к увлечению закупок американской кукурузы, что также оказало поддержку ценам. Однако высокий темп сева кукурузы в США, наоборот, способствовал снижению темпов роста цен.

Дожди, прошедшие в странах ЕС, на юге России и в Украине, пополнили запасы влаги в почве, что снизило опасения по поводу размера будущего урожая и, как следствие, способствовало снижению мировых цен на пшеницу.

Заморозки на Среднем Западе США могут повредить посевы кукурузы и пшеницы SRW и снизить урожайность. Этот фактор оказал поддержку ценам на американском рынке. В период с 5 по 12 мая цена июльского фьючерса на пшеницу в Чикаго снизилась на 1,2%, а в Канзасе — на 3,0%. Цена на июльскую кукурузу на бирже CME увеличилась на 1,7%. Июльский контракт на причерноморскую пшеницу на CME подешевел на 0,3%. Цена сентябрьского фьючерса на французскую пшеницу на EURONEXT увеличились на 0,4%, а долларовый эквивалент фьючерса — на 0,5% на фоне укрепления евро на 0,14%.

Цены в портах

С 30 апреля по 8 мая 2020 года цены на пшеницу 4-го класса в порту Новороссийск уменьшились до 15 250 руб./т (-1,0%), в порту Азов не изменились (14 700 руб./т).

Стоимость фуражного ячменя в порту Новороссийск оставалась стабильной (11 000 руб./т), в порту Азов уменьшилась до 10 800 руб./т (-1,8%). Цена на кукурузу в порту Азов увеличилась до 11 300 руб./т (+1,8%).

По оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с показателем на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 23,5%; в порту Азов — на 20,0%, а на фуражный ячмень — на 1,9%.

(Источник: официальный сайт ФГБУ «Центр Агроаналитики»).